مع صافي ثروة تزيد عن 82 مليار دولار، يعد وارن بافيت واحدًا من أنجح المستثمرين في كل العصور. أسلوبه الاستثماري، الذي يقوم على الانضباط والقيمة والصبر، أسفر عن نتائج تفوقت باستمرار على السوق لعقود. بينما لا يملك المستثمرون العاديون – أي البقية منا – الأموال اللازمة للاستثمار بالطريقة التي يتبعها بافيت، يمكننا اتباع إحدى توصياته المستمرة: صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة هي أذكى استثمار يمكن لمعظم الناس القيام به.
كما كتب بافيت في خطاب عام 2016 إلى المساهمين، “عندما تتم إدارة تريليونات الدولارات من قبل وول ستريترز بفرض رسوم عالية، يكون المديرون عادة هم من يجنون أرباحًا ضخمة، وليس العملاء. يجب على المستثمرين الكبار والصغار الالتزام بصناديق المؤشرات منخفضة التكلفة “.
إذا كنت تفكر في أخذ نصيحته، فإليك ما تحتاج إلى معرفته حول الاستثمار في صناديق المؤشرات.
في المقالة الآتية سنتطرق للمواضيع التالية:
صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار مشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تعكس محفظتها تلك الخاصة بمؤشر معين، بهدف مواءمة أدائها.
على المدى الطويل، تفوقت صناديق المؤشرات بشكل عام على الأنواع الأخرى من الصناديق المشتركة.
تشمل المزايا الأخرى لصناديق المؤشرات الرسوم المنخفضة والمزايا الضريبية (فهي تولد دخلاً أقل خاضعًا للضريبة) ومخاطر منخفضة (نظرًا لأنها متنوعة للغاية).
ما هو صندوق المؤشر؟
صندوق المؤشر هو نوع من الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) التي تحتفظ بجميع (أو عينة تمثيلية) من الأوراق المالية في مؤشر معين، بهدف مطابقة أداء هذا المعيار بأكبر قدر ممكن. ربما يكون S&P 500 هو المؤشر الأكثر شهرة، وبحسب التعريف المهني الخاص بموقع اراب فاينانشيال: صناديق الاستثمار المتداولة ولكن هناك مؤشرات – وصناديق مؤشرات – لكل سوق واستراتيجية استثمارخاصة بها. يمكنك شراء صناديق المؤشرات من خلال حساب الوساطة الخاص بك أو مباشرة من مزود صندوق المؤشرات، مثل BlackRock أو Vanguard.
عندما تشتري صندوق مؤشر، تحصل على مجموعة متنوعة من الأوراق المالية في استثمار واحد سهل ومنخفض التكلفة. توفر بعض صناديق المؤشرات تعرضًا لآلاف الأوراق المالية في صندوق واحد، مما يساعد على تقليل المخاطر الإجمالية من خلال التنويع الواسع. من خلال الاستثمار في عدة صناديق مؤشرات تتبع مؤشرات مختلفة، يمكنك إنشاء محفظة تتوافق مع تخصيص الأصول الذي تريده. على سبيل المثال، قد تضع 60٪ من أموالك في صناديق مؤشرات الأسهم و 40٪ في صناديق مؤشرات السندات.
فوائد صناديق المؤشرات
الميزة الأكثر وضوحًا لصناديق المؤشرات هي أنها تغلبت باستمرار على أنواع أخرى من الصناديق من حيث إجمالي العائد.
أحد الأسباب الرئيسية هو أن لديهم عمومًا رسوم إدارة أقل بكثير من الصناديق الأخرى لأنها تدار بشكل سلبي. بدلاً من وجود مدير يتداول بنشاط، وفريق بحث يقوم بتحليل الأوراق المالية وتقديم التوصيات، فإن محفظة صندوق المؤشر تكرر فقط تلك الخاصة بمؤشرها المعين.
تحتفظ صناديق المؤشرات باستثمارات حتى يتغير المؤشر نفسه (وهو ما لا يحدث كثيرًا)، لذلك يكون لها أيضًا تكاليف معاملات أقل. يمكن أن تحدث هذه التكاليف المنخفضة فرقًا كبيرًا في عائداتك، خاصة على المدى الطويل.
كتب بافيت في رسالته للمساهمين لعام 2014: “المستثمرين المؤسسيين الكبار، الذين يُنظر إليهم على أنهم مجموعة، أداؤوا لفترة طويلة دون مستوى أداء مستثمر صندوق المؤشر غير المتطور الذي ظل محافظًا عليه لعقود”. كان السبب الرئيسي وراء ذلك هو الرسوم: تدفع العديد من المؤسسات مبالغ كبيرة للاستشاريين الذين بدورهم يوصون بمديري أتعاب عالية. وهذه لعبة حمقاء “.
علاوة على ذلك، من خلال التداول داخل وخارج الأوراق المالية بشكل أقل تكرارًا من الصناديق المدارة بنشاط، تولد صناديق المؤشرات دخلاً أقل خاضعًا للضريبة يجب أن يتم تمريره إلى مساهميها.
لا تزال صناديق المؤشرات تتمتع بميزة ضريبية أخرى. نظرًا لأنهم يشترون الكثير من الأوراق المالية الجديدة في المؤشر كلما وضع المستثمرون أموالًا في الصندوق، فقد يكون لديهم مئات أو آلاف العقود للاختيار من بينها عند بيع ورقة مالية معينة. هذا يعني أنه يمكنهم بيع اللوتات ذات المكاسب الرأسمالية الأقل، وبالتالي، أقل ضريبة.
عيوب صناديق المؤشرات
لا يوجد استثمار مثالي، وهذا يشمل صناديق المؤشرات. عيب واحد يكمن في طبيعتها: المحفظة التي ترتفع بمؤشرها تنخفض مع مؤشرها. إذا كان لديك صندوق يتتبع مؤشر S&P 500، على سبيل المثال، ستستمتع بالارتفاعات عندما يكون أداء السوق جيدًا، لكنك ستكون معرضًا للخطر تمامًا عندما ينخفض السوق. على النقيض من ذلك، مع وجود صندوق مُدار بشكل نشط، قد يشعر مدير الصندوق بأن هناك تصحيحًا في السوق قادمًا ويقوم بتعديل أو حتى تصفية مراكز المحفظة لتخزينها.
من السهل الجدل حول رسوم الصناديق المدارة بشكل نشط. لكن في بعض الأحيان، لا يمكن لخبرة مدير الاستثمار الجيد حماية المحفظة فحسب، بل تتفوق أيضًا على السوق. ومع ذلك، فقد تمكن عدد قليل من المديرين من القيام بذلك باستمرار، عامًا بعد عام.
كما أن التنويع سلاح ذو حدين. إنه يخفف من التقلبات ويقلل من المخاطر، بالتأكيد ؛ ولكن، كما هو الحال في كثير من الأحيان، فإن تقليل الجانب السلبي يحد أيضًا من الاتجاه الصعودي. قد تتعرض سلة الأسهم ذات القاعدة العريضة في صندوق المؤشرات لأسفل من قبل بعض أصحاب الأداء الضعيف، مقارنة بمحفظة أكثر انتقاءًا في صندوق آخر.
لمزيد من الأفكار الجديدة حول كيفية كسب المال عبر الإنترنت. قم بزيارة قائمة المقالات الخاصة بنا حول الطرق المختلفة لكسب المال.
